Lagerreparation med hjälp av Options. Even den mest framgångsrika handlare och investerare har affärer som inte visar sig som förväntat från tid till annan. Det är helt vanligt att göra en investering som förväntar sig att den ska öka i värde, bara för att se att den sjunker i värde istället, ibland betydligt Detta kan hända med någon, oavsett vem de är och vad de investerar i. När ett sådant scenario uppstår är det viktigt att försöka minimera effekterna av den oväntade förlusten På denna sida tittar vi på vad som kan göras när en aktieinvestering går dåligt och specifikt hur alternativ kan användas för att reparera en dålig aktiehandel. Lagerreparationsstrategin Defined. When du använder lagerreparationsstrategin. Hur använder du alternativ för att reparera Stock. Section Contents Quick Links. Recommended Options Brokers. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. The Stock Repair Strategy Defined. The lagerreparationsstrategin namngavs som sådan på grund av f Agera att det i princip reparerar eller fixar en handel som är trasig. Det är en enkel options tradingstrategi som används för att göra det lättare att återhämta sig när en lång aktieposition har resulterat i förluster på grund av en nedgång i aktiekursen och Det är ett utmärkt alternativ till några av de andra metoderna som kan användas när du förlorar pengar från en handel. Det finns två huvudsakliga fördelar med att använda denna strategi, det finns inga ytterligare kostnader förknippade och det innebär att du kan återställa dina förluster snabbare om lager börjar flytta tillbaka i pris Det finns bara två transaktioner involverade du måste köpa tillräckligt med pengar köpoptioner för att täcka mängden aktieägda och sedan skriva dubbelt så många som av pengar samtal Mer detaljer om exakt hur man använder Denna strategi ligger längre ner på den här sidan. När man använder en lagerreparationsstrategi. Typiskt skulle en investerare betrakta tre möjliga åtgärder efter en oväntad minskning av priset på lager som de ägde stänger positionen för en förlust, investeringar mer in i positionen eller håller fast vid positionen tills priset stiger tillräckligt för att bryta jämnt. Den första av dem, som helt enkelt sänker förlusterna genom att sälja och flytta på, är långt ifrån idealisk lösning, särskilt om förlusterna är signifikanta. Det här är ibland Den enda förnuftiga lösningen om lagret är osannolikt att återhämta sig Den andra möjliga åtgärden, som investerar mer kapital för att minska den genomsnittliga kostnaden per aktie, kan vara effektiv under de rätta förhållandena Men det finns alltid risk att det bara går att kasta bra pengar efter dåligt . Den tredje möjligheten är att hålla på lageret tills positionen bryts jämnt, men det kan ta lång tid och kanske inte ens hända alls. Reparationsstrategin erbjuder ett antal fördelar och bör övervägas över ovanstående metoder för ett antal Av skäl För en sak behöver det inte krävas någon ytterligare risk, till skillnad från att investera mer pengar för att minska den genomsnittliga kostnaden per aktie. Detta är särskilt användbart om du inte är helt säker på att lagret wi Jag börjar rallya och öka i pris igen. Också eftersom strategin minskar den ursprungliga handelns jämnpunkt, är det ett mycket effektivt sätt att återställa förluster snabbare än vad som annars skulle vara möjligt om du helt enkelt lämnade positionen öppen och hoppades att priset kommer hela vägen tillbaka till den punkt som det köptes. Om du förväntade dig att beståndet fortsätter att falla, skulle du förmodligen vara bättre att minska dina förluster. Om du förväntar dig att priset stiger igen, då strategi är väldigt mycket som du bör tänka på att använda. Hur man använder alternativ för att reparera lager. Som vi sagt är denna reparationsstrategi verkligen ganska enkel och innebär att man bara lägger två order. Först bör du använda köp för att öppna order och köpa Samtal med en strejk som är lika med aktiens aktuella pris, dvs vid kontantanropen. Du borde köpa tillräckligt många kontrakt för att täcka antalet aktier du äger. Tänk på att ett optionsavtal normalt täcker 100 aktier, så du skulle grundläggande allierade köpa ett alternativ kontrakt för varje 100 aktier som du äger. Du måste då använda sälja för att öppna order och skriva dubbelt så många samtal som du just köpt. Idealiskt bör dessa ha en strejk som är ungefär halvvägs mellan det aktuella priset Av aktien och det pris du köpte det till och priset på dessa alternativ bör vara ungefär hälften av priset på de alternativ du har köpt. Detta är inte så förvirrande som det kanske låter, som exemplet nedan visar. Du köpte 100 aktier av Företag X lager 20 per aktie för en total investering på 2000 Priset faller sedan till 10 per aktie vilket betyder att din investering är värt bara 1 000 och du har faktiskt förlorat 1 000. För att använda reparationsstrategin köper du 1 köpoptionskontrakt som täcker 100 aktier med en strejk på 10 Låt oss säga att den totala kostnaden för detta är 200 Du skriver sedan två köpoptionsavtal som omfattar totalt 200 aktier med en strejk på 15 Om dessa köpalternativ var halva priset för de köpta alternativen skulle detta resultera i jag noll kredit på 200 för att kompensera de 200 som spenderas på att köpa i avtalet om köpoptioner. Därför skulle det innebära att handeln har kostat dig inget annat än provisioner, men vi kommer att ignorera dem för det här exemplet. Om priset av aktie X-aktien stannade kl 10 eller föll ännu längre, då alla optionsavtal skulle upphöra att vara värdelösa och du har varken fått eller förlorat från att använda strategin. Naturligtvis kommer eventuella ytterligare fall i priset att minska värdet på din ställning men det skulle ha varit fallet om du hade använt reparationsstrategin eller inte. Om priset på bolagets X-lager flyttade upp till 15 vid utgången av utgången, skulle de skrivna optionerna upphöra att vara värdelösa, men du kan utöva ditt alternativ Att köpa 100 fler aktier till 10 Du skulle nu äga 200 aktier med ett genomsnittspris på 15 var 100 köpta hos 20, 100 köpte till 10 Med priset vid 15 kan du stänga din position genom att sälja dina aktier och bryta jämnt utan att använda reparationsstrategi, skulle du fortfarande vara i en tappande position om 5 per aktie. Om priset på Company X-aktien flyttas upp över 15 vid utgången, för att säga 20, skulle du fortfarande bryta dig. Du skulle återigen utnyttja ditt alternativ att köpa 100 fler aktier till 10 för att äga 200 aktier till ett genomsnittspris av 15 De köpoptioner du skrev skulle utövas av innehavaren, och du måste sälja de 200 aktierna till 15, vilket ger dig en jämn position. Det ska vara klart att den här strategin kan vara mycket användbar. Även om det inte skyddar dig om aktien faller längre i pris, skulle det vara fallet om du inte alls använder strategin. Huvudprincipen är att jämnpunkten är lägre Än om du helt enkelt höll på lageret och väntade på att den skulle återhämta sig. Som du kan se från ovanstående exempel blir break-even-punkten 15 om du använder reparationsstrategin, i motsats till 20 om du inte gör det. Även om beståndet gick upp, men inte så högt som 15, skulle du fortfarande återhämta mer förluster än du w Ould utan att använda strategin, eftersom köpoptionerna skulle ge dig en extra avkastning, men de skrivna optionerna skulle löpa ut värdelösa och du skulle behålla krediten från dem. Sammanfattningsvis, om du håller en förlorad lång aktieposition och tror att lager kommer att göra åtminstone någon form av återhämtning, då rekommenderar vi att du använder denna strategi för att öka dina chanser att bryta jämnt. Stock Repair Strategy. Stock Repair Strategy - Definition. En alternativ handelsstrategi som är utformad för att snabbt återhämta värdeförlusten från en nedgång i andel prisutnyttjande. Stödreparationsstrategin - Inledning. Lagerreparationsstrategin är en options tradingstrategi som är utformad för att reparera ett lagerkonto som har lidit av kapitalförlust till följd av ett prisfall. Lagerreparationsstrategin gör att förlusten kan återvinnas med bara en måttlig ökning av priset på det lageret Om du till exempel köpte aktier i XYZ-bolaget och det har sjunkit betydligt 10 till exempel sedan du köpte det, kan använda lagerreparationsstrategin för att återhämta den 10 förlusten så länge som XYZ-bolagsaktien stiger ca 5 Detta uppnås genom köp av köpoptioner på det lageret, finansierat genom att skriva dubbelt så mycket som av pengarna Lagerreparationsstrategin kostar inte någonting för att avstå från mäklaravgifter naturligtvis och kräver ingen marginal Det gör lagerreparationsstrategin till en idealisk strategi för alla som vill snabbt återhämta sig förluster som uppstår i en aktieposition. Personal Options Trading Mentor Hitta ut Hur mina studenter gör över 87 vinst per månad, säkert, handelsmöjligheter i den amerikanska marknaden. När ska du använda lagerreparationsstrategin. Använd lagerreparationsstrategin för att återhämta förluster i ditt lager när det här lageret förväntas stiga något eller måttligt. Att använda lagerreparationsstrategin. Lagerreparationsstrategin innebär helt enkelt att köpa samma mängd på pengarna ATM-alternativ som de aktier du äger och sedan skriva dubbelt så mycket av ut ur pengarna OTM-call options. Stock Reparationsstrategi Exempel. Om du köpte 100 aktier i XYZ-företagets aktier på 70 och det föll 14 till 60, förlorade 1000 totalt värde. Du vill snabbt återställa den förlorade 14 med hjälp av Stock Repair Strategy. Du köper för att öppna ett kontrakt som representerar 100 aktier av XYZ 60 streckkallalternativ värderade till 10 00. Du säljer sedan för att öppna 2 kontrakt som representerar 200 aktier i XYZ 70 strejkoptioner som värderas till 5 00. Kostnaden för handeln är . 5 00 x 200 - 10 00 x 100 0. Den närmaste Utan de pengar alternativen kostar vanligtvis halva priset på pengarna alternativ Såsom säljer dubbelt så mycket som av alternativen pengar täcker kostnaden för att köpa den på Pengar alternativ så att lagerreparationsstrategin kostar inget att ta på alls Eftersom extra pengar av alternativen som säljs utöver det antal köpoptioner som köpts är säkrade av de aktier du redan äger, behövs ingen marginal. Projektpotential Reparationsstrategi. Lagerreparationsstrategin når den maximala vinstpotentialen när aktiekursen är lika med eller större än strejkpriset för ut ur pengarna. Stödreparationsstrategi Exempel Om lagerökningar. Aktuella lager av XYZ-företag stiger till 70 från 60 inom en månad. De 2 kontrakten med 70 strejkoptioner upphör att gälla medan de 60 strejkoptionerna nu skulle vara värda 10 00 och aktierna kommer nu att vara värda 70.Total vinst ökning av aktier ökar i ATM-samtal - premie på ATM-samtal Premium på OTM-samtal Totalt vinster 10 x 100 10 - 10 x 100 5 00 x 200 1000 0 1000 2000.Från ovanstående beräkningar skulle du inse att genom att gå tillbaka till 70, vilket var priset XYZ-aktierna ursprungligen köptes, är positionen inte bara reparerad men också upp med 1000 Faktum är att skönheten i lagerreparationsstrategin är att den tillåter positionen att återföras till breakeven om lagret bara flyttade tillbaka upp hälften av vad den förlorade. Stock Reparationsstrategi Exempel Breakeven Beräkning. Förutsatt att lager av XYZ-företag stiger till 65 från 60 inom en månad. De 2 kontrakten med 70 strejkoptioner upphör att gälla medan de 60 strejkoptionerna nu skulle vara värda 5 00 och aktierna kommer nu att värda 65. Totala vinster ökar aktier ökning av ATM-samtal - premie på ATM-samtal Premium av OTM-samtal Totalt vinster 5 x 100 5 - 10 x 100 5 00 x 200 500 - 500 1000 1000.Utnyttja lagerreparationsstrategin behöver behållaren bara flytta upp med 5 för att nå breakeven trots att beståndet sjönk 10.Breakeven Point of Stock Repair S trategy. Lagerreparationsstrategin kostar inget att ta på och om lagret sjunker ytterligare, löper ATM-samtalen helt enkelt med OTM-samtalen, vilket helt kompenserar varandra, vilket inte orsakar ytterligare ytterligare som inte mer än förlusten i börsvärdet själv förluster på kontot. Stockreparationsstrategiska greker. Lagerreparationsstrategin resulterar i en positivposition, theta positiv, men gamma-negativ. Det innebär att positionsvärdet kommer att öka med en minskande takt när beståndet stiger tills det inte längre kan producera eventuella vinster bortom otm-samtalets strejkpris och kommer också att gynnas av tidsförfall som aktieoptionerna i lagerreparationsstrategin närmar sig utgången. Stock Reparationsstrategi Exempel. Genom att köpa 100 aktier i XYZ-bolagets aktier på 70 och det föll 14 till 60 och förlorar 1000 i totalt värde. Du vill snabbt återhämta det som förlorade 14 med hjälp av Stock Repair Strategy. Du köper för att öppna 1 kontrakt med XYZ 60 streckkallalternativ värderade till 10 00. Du säljer sedan till ope n 2 kontrakt med XYZ 70 strejkoptioner som värderas till 5 00. Kostnaden för handeln är. 5 00 x 200 - 10 00 x 100 0.Ställning Delta delta av aktier Delta i atm-samtal - Delta i OTM-samtal 100 0 5 x 100 - 0 4 x 200 100 50 - 80 70.Testning av Theta Theta av OTM-samtal - Theta av atm-samtal 0 022 x 200 - 0 026 x 100 1 8.Position Gamma Gamma av atm-samtal - Gamma av otm-samtal 0 055 x 100 - 0 054 x 200 - 5 3.I ovanstående lagerreparationsstrategi greeks exempel är positionen förväntas stiga med 70 med varje dollar XYZ-aktierna stiger och gör 1 80 per dag på grund av tidsförfall. Tänk på att detta bara är ett snapskott av den förväntade prestationen hos lagerreparationspositionen när den först sätts på. Den reala potentialen i Lagerreparationsstrategin frigörs endast när den hålls till dess att den löper ut. Tillägg av lagerreparationer Strategi.1 Kan ta ett lagerkonto tillbaka till breakeven så länge lagret stiger måttligt.2 Kostar ingenting att sätta på.3 Kräver ingen marginal. Nackdelar med lagerreparationsstrategi.1 Inga ytterligare vinster kan erhållas om beståndet går utöver strykpriset för OTM-samtalen. Stock Repair Strategy Questions. Fix Broken Trades med reparationsstrategin. Investerare som har drabbats av en betydande förlust i aktieposition har varit begränsade till tre alternativ att sälja och förlora, hålla och hoppa eller dubbla. Att beståndet återvänder till ditt köpeskill, vilket kan ta lång tid om det händer alls. Den dubbla strategin kräver att du slänger bra pengar efter dåligt i hopp om att beståndet kommer att fungera bra. Lyckligtvis finns det en fjärde strategi som kan hjälpa Du reparerar ditt lager genom att minska din jämnpunkt utan att behöva ytterligare risk. Denna artikel kommer att undersöka den strategin och hur du kan använda den för att återhämta sig från dina förluster. Definiera strategin Reparationsstrategin är byggd kring en befintlig förlorad lagerposition och är konstruerad genom att köpa ett köpoption och sälja två köpoptioner för varje 100 aktier i aktieägda Eftersom premien som erhållits genom försäljning av två köpoptioner är tillräcklig för att täcka c Ost av de enskilda köpoptionerna, är resultatet ett ledigt alternativ läge som gör att du kan bryta jämnt på din investering mycket snabbare. Här är resultaträkningsdiagrammet för strategin. Kopyright 2008.Hur att använda reparationsstrategin Låt oss föreställa oss att Du köpte 500 aktier i XYZ på 90 för inte för länge sedan och beståndet har sedan sjunkit till 50 75 efter ett dåligt resultatmeddelande. Du tror att det värsta är över för företaget och beståndet kan studsa tillbaka nästa år, men 90 Det verkar som ett orimligt mål Följaktligen bryter din enda ränta lika snabbt som möjligt istället för att sälja din position med en betydande förlust. För att få fler strategier för att komma tillbaka på rätt spår, läs Vad du ska göra när din handel går upp. Att bygga en reparationsstrategi skulle Involvera att ta följande positioner. Köpa 5 av 12-månaders 50 samtal Detta ger dig rätt att köpa ytterligare 500 aktier till en kostnad av 50 per aktie. Skrivning 10 av 12 månaders 70 samtal Det innebär att du kan vara obligatorisk Ed att sälja 1000 aktier till 70 per aktie. Nu kan du bryta jämnt till 70 per aktie i stället för 90 per aktie. Detta är möjligt eftersom värdet på de 50 samtalen nu är 20 jämfört med - 20 förlusten på din XYZ Lagerposition Som ett resultat är din nettoposition nu noll. Olyckligtvis kommer eventuella flyttningar bortom 70 att kräva att du säljer dina aktier. Du kommer dock fortfarande att vara uppe på premien du samlade från att skriva samtalen och till och med på din förlorade aktieposition tidigare än väntat . En titt på potentiella scenarier Så vad betyder det här? Låt oss ta en titt på några möjliga scenarier. XYZs aktie kvarstår på 50 per aktie eller droppar Alla optioner upphör att vara värdelösa och du får behålla premiumen från köpoptionerna. XYZs aktie ökar till 60 per aktie Den 50 call options är nu värt 10 medan de två 70 samtalen upphör värdelösa Nu har du en extra 10 per aktie plus det samlade premierna. Dina förluster är nu lägre jämfört med en - 30 förlust om du hade inte försökt reparationsstrategin alls. XYZ S aktie ökar till 70 per aktie Den 50 köpoptionen är nu värd 20 medan de två 70 samtalen tar bort dina aktier till 70 Nu har du fått 20 per aktie på köpoptionerna plus dina aktier är 70 per aktie vilket Innebär att du har brutit jämnt på positionen Du äger inte längre aktier i bolaget men du kan alltid återköpa aktier till det aktuella marknadspriset om du tror att de leder högre. Du får också behålla premien erhållen från de tidigare skrivna optionerna. Bestämning av strejkpriser En av de viktigaste övervägandena när du använder reparationsstrategin är att ställa in ett strejkpris för alternativen. Detta pris kommer att avgöra om handeln är fri eller inte samt påverkar din jämnpunkt. Du kan börja med att bestämma storleken Av den orealiserade förlusten på din aktieposition En aktie som köptes till 40 och är nu handel med 30 motsvarar en pappersförlust på 10 per aktie. Optionsstrategin konstrueras sedan typiskt genom att köpa pengarna Samtal köper samtal med en strejk på 30 i det ovanstående exemplet och skrivning utan kostnadssamtal med ett strejkpris över strejken för de köpta samtalen med hälften av lagrets förlustskrivning 35 samtal med ett strejkpris på 5 över de 30 samtalen. Börja med de tre månaders alternativen och flytta uppåt efter behov till så högt som ett år. LAPPAR Som generell regel desto större förlust ackumuleras på lageret, desto mer tid kommer att krävas för att reparera det. Fortsätt läsa om LEAPS I att använda LEAPS i ett täckt samtal skriv. Sommande bestånd är kanske inte möjliga att reparera gratis och kan kräva en liten betalning för att fastställa positionen. Andra lager kan inte repareras om förlusten är väldigt stor - säg större än 70. Hämta greedy Det kan tyckas bra att bryta även nu, men många investerare lämnar sig missnöjda när dagen kommer. Så vad sägs om investerare som går från girighet till rädsla och tillbaka till girighet Till exempel, om stocken i vårt tidigare exempel steg till 60 och nu vill du behålla Beståndet istället för att vara skyldigt att sälja när det når 70. Du kan ibland släcka alternativpositionen till din fördel i så fall Så länge som börsen handlar under din ursprungliga jämnvikelse i vårt exempel 90, kan det vara en Bra idé så länge som utsikterna till beståndet är starka. Det blir en ännu bättre idé att varva ner positionen om volatiliteten i aktien har ökat och du bestämmer dig tidigt i handeln för att hålla fast vid lagret. Det här är en situation där Dina alternativ kommer att prissättas mycket mer attraktivt medan du fortfarande är i en bra position med det underliggande aktiekursen. Problem uppkommer emellertid när du försöker avsluta positionen när börsen handlar på eller över ditt jämnpris kommer det att kräva Du att gaffla över några pengar, eftersom det totala värdet av alternativen kommer att vara negativt Den stora frågan blir huruvida investeraren vill äga beståndet till dessa priser. I vårt tidigare exempel, om aktien handlas till 120 per aktie, värdet av 50 samtal kommer att vara 70 medan värdet av de två korta samtalen med strejkpriserna på 70 kommer att vara - 100. Därmed skulle återställandet av en position i företaget kosta samma som att göra ett köp på marknaden 120 - det vill säga 90 från Försäljningen av den ursprungliga aktien plus ytterligare 30. Alternativt kan investeraren helt enkelt stänga alternativet för 30 debet. Som ett resultat bör du allmänt bara överväga att avveckla positionen om priset ligger under ditt ursprungliga jämnpris och det Utsikterna ser bra ut Annars är det nog lättare att bara återupprätta en position i aktien till marknadspriset. Slutsatser Reparationsstrategin är ett bra sätt att minska din jämnpunkt utan att ta på sig någon extra risk genom att begå ytterligare kapital. Faktum är att positionen kan etableras gratis i många fall. Strategin används bäst med aktier som har upplevt förluster från 10 till 50 Något mer kan kräva en längre tidsperiod och låg volatilitet innan det kan återgå paras Strategin är lättast att initiera i aktier med hög volatilitet och den tid som krävs för att slutföra reparationen beror på storleken på den upplupna förlusten på beståndet. I de flesta fall är det bäst att hålla denna strategi fram till utgången, Men det finns vissa fall där investerare är bättre att avbryta positionen tidigare. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för en viss säkerhet eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt var den amerikanska kongressen antagen 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och ideella sektorn USA Bureau of Labor. The valuta förkortning eller valutasymbol för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på en bankrörelse upt bolagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av anbudsgivare.
No comments:
Post a Comment